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破題中小企業融資難須打破多重利益壁壘
發布日期：2014-09-15 admin 閱讀次數：8915 次
中小企業在我國經濟發展中起著非常重要的作用。但是現在我國中小企業的發展卻處于“強位弱勢”的尷尬境地。“融資難”一直是制約中小企業擴大發展的“瓶頸”。
跡象表明，如何全力降低社會融資成本，已經成為經濟“爬坡過坎”的關鍵一環。
“頑疾”待除
一直以來，雖然中小企業對貸款如饑似渴，但由于融資難、融資貴及融資渠道有限等問題依然嚴峻，中小企業發展長期步履維艱。
以山東和浙江為例。據山東省經信委介紹，目前山東省內企業貸款滿足率僅為65%左右，同比下降10個百分點，而從各地反映情況看，有些企業貸款利率上 浮20%~30%，明顯推高企業融資成本；另據浙江省工商聯最新統計數據顯示，目前浙江省300多萬戶小微企業和個體工商戶中，超過60%的企業或個體工 商戶貸不到款。而占浙江省中小企業總量95%的制造業中小企業，能從銀行渠道獲得貸款的僅占1%，80%以上依靠自籌資金或民間借貸。
一位企業主稱，如果自己需要600萬，就要從銀行貸款1000萬。除去保證金，扣掉利息，去掉要求買理財產品的那部分錢，到手的也就是600萬。這相 當于貸款600萬元，就要支付400萬元的融資成本。如果貸款的時間長，就等于企業的盈利都交給了銀行當利息，是在給銀行打工。
據了解，除銀行利息外，審計費、評估費、擔保費等諸多貸款前置收費項目成為企業融資的沉重負擔。更令企業頭疼的是，在借新還舊續貸過程中，需要先向民間小額貸款公司高息借款，還上銀行貸款后，才能繼續從銀行貸款，無形中推高了融資成本。
同時，中小企業融資難也與中小企業自身的客觀條件有關，受國內經濟增速放緩影響，許多中小企業擴大生產的融資需求有所下降。此外，一些企業沒有足夠的 抵押資產，缺乏規范可信的會計賬目，缺少信用記錄，加大了與金融服務對接的難度，但除此之外金融機構服務不足及信用擔保中介機構支持中小企業融資服務滯后 等也是重要原因。
值得注意的是，由于地域性、歷史性和制度性等各方面的原因，我國中小企業在融資、稅收和市場競爭等方面很難與國內大型的企業相比較，處于明顯的劣勢地 位。與其他西方發達國家相比，由于金融體系不夠完善，金融市場不夠發達，缺乏健全的法律法規保護，中小企業的融資問題尤為突出，現已成為限制我國中小企業 發展的瓶頸。
有數據顯示，我國中小企業從銀行貸款感到有困難的占41.8%，比較難的占到31.03%，非常困難的占27.79%。顯然，中小企業融資難、融資成本高等問題，一直是橫在企業發展道路上的一道坎，經歷多年發展依然待解。
“融十條”效用幾何
小微企業融資難、成本高的問題還在上演，而解決這一難題的措施也隨之出臺。
近期，有部分小微企業主表示“感受到了融資環境的好轉”，尤為明顯的是，與政府部門的扶持力度緊密相關。為推動銀行業金融機構繼續加大對小微企業的金融支持，中央多部門密集出臺多項政策措施，意在融資領域探尋破題之路信號明顯。
據媒體報道，自7月23日國務院常務會議提出要多措并舉緩解企業融資成本高的問題后，資本市場率先行動。8月1日，證監會發布了支持小微企業發展的十 條具體措施（簡稱“融十條”），包括抓緊完善制定股票發行改革方案，完善創業板制度、做市商制度，研究出臺區域性股票市場發展制度等。這些措施的發布不僅 有助于小微企業的良性發展，而且也將真正幫助小微企業解決現實難題。
證監會發布的“融十條”更是把支持小微企業發展的工作做深做細做實。從具體條款來看，目標更明確。例如，為支持自主創新企業的融資需求，明確了在創業 板建立單獨層次，支持尚未盈利的互聯網和高新技術企業在新三板掛牌一年后到創業板上市；為了給更多中小微企業提供多元化融資和股權轉讓服務，明確研究出臺 區域性股權市場發展的指導意見；為支持更多中小微企業依托“新三板”開展融資，將加快發展全國中小企業股份轉讓系統，豐富做市商、協議轉讓等交易方式，適 度活躍交易。
有業內人士指出，本次證監會出臺的十條措施旨在從資本市場幫助解決小微企業融資難的現實難題，目的在于拓寬融資渠道、大力發展直接融資、減少企業融資環節，將有助于小微企業的良性發展。
此外，中財—鵬元地方財政投融資研究所執行所長溫來成強調，要加快發展中小型金融機構，如村鎮銀行、社區銀行等，豐富小微企業金融服務機構種類，建立 起廣覆蓋、差異化、高效率的小微企業金融服務機構體系。他指出，在推動和鼓勵大型銀行加快開展針對小微企業專營業務的同時，更要注重中小型金融機構以及民 營金融機構的發展，打通民間資本進入金融業的通道，既能增加小微企業金融服務的有效供給，又能提高小微企業金融服務的競爭性。此外，對城商行、農商行、農 信社等現有的中小金融機構，應該更加明確服務小微企業的原則，可以繼續向下延伸服務網點等，提高小微企業金融服務的水平。
然而解決小微企業融資難還需多方努力，這樣才能讓小微企業更加成熟地發展。
“有形之手”不可或缺
中小企業的成長，離不開政府這只“有形之手”的參與，這就意味著政府在中小企業的發展過程中發揮著不可或缺的作用。
有媒體報道，湖北省襄陽市醞釀已久的漢江產業投資基金正式成立，政府“托底”讓中小企業融資贏得了市場之手的青睞。
據介紹，該基金由襄陽市政府與相關商業銀行共同發起設立，下設三個子基金：引導企業互助基金、科技金融基金、涉農貸款風險補償基金，資金池總規模將達 到3.27億元，其中，襄陽市政府出資1.77億元，相關合作銀行出資1.5億元。根據基金管理辦法，若相關銀行貸款未能按合同收回時，基金給予50%至 60%的補償。
襄陽市是湖北省省域副中心城市，近年來隨著湖北省漢江流域生態經濟帶的建設，當地提出打造漢江流域中心城市，如何實現經濟快速增長，為中小企業成長提 供更多的金融支持成為當務之急。襄陽市金融辦主任肖冰東說，上半年，襄陽市GDP、地方公共財政收入、固定資產投資全省增幅第一，但企業家反映融資難、融 資貴，受不了，這次通過政府牽頭成立基金引導市場之手，至少可以為中小企業撬動30億以上的銀行貸款。
湖北太航星河公司董事長梁少鋒說，基金設立為小微企業降低融資成本開了一扇窗。這個生產8座小飛機的企業，曾經用過月息5分的高利貸。襄陽市農村商業 銀行副行長朱杰斌說，一些中小企業財務管理不規范、缺乏有效擔保，在經濟下行壓力背景下普遍出現融資難，所以續貸難、壓貸多、抽貸很容易成一個較為突出的 現象，襄陽市政府這項基金的成立，能夠在一定程度上緩解中小企業融資難。
銀行業協會專職副會長楊再平表示，破解中小企業融資難主要還在于銀行，作為矛盾主要方面的銀行既需要更多的投入和付出，還需要有更多的擔待。除此之外，破題中小企業融資難，也必須營造有利于中小企業融資發展的金融生態環境，這需要政府、社會和中小企業的共同努力。
中小企業融資難的現象普遍存在，要解決這一問題，需要走一段漫長的路。對此業內人士認為，要解決中小企業融資困境，一方面應加快建立中小企業征信系 統，強化中小企業經營狀況信息的規范性和透明性，從而有效降低銀企之間的信息不對稱。另一方面，應該創造更多有利于中小企業的融資渠道，中小企業的經營狀 況只要足夠透明，就可以通過多層次的資本市場直接募集資金。這樣就可以從很大程度上緩解中小企業融資困難的問題，促進實體經濟的健康發展。
跡象表明，如何全力降低社會融資成本，已經成為經濟“爬坡過坎”的關鍵一環。
“頑疾”待除
一直以來，雖然中小企業對貸款如饑似渴，但由于融資難、融資貴及融資渠道有限等問題依然嚴峻，中小企業發展長期步履維艱。
以山東和浙江為例。據山東省經信委介紹，目前山東省內企業貸款滿足率僅為65%左右，同比下降10個百分點，而從各地反映情況看，有些企業貸款利率上 浮20%~30%，明顯推高企業融資成本；另據浙江省工商聯最新統計數據顯示，目前浙江省300多萬戶小微企業和個體工商戶中，超過60%的企業或個體工 商戶貸不到款。而占浙江省中小企業總量95%的制造業中小企業，能從銀行渠道獲得貸款的僅占1%，80%以上依靠自籌資金或民間借貸。
一位企業主稱，如果自己需要600萬，就要從銀行貸款1000萬。除去保證金，扣掉利息，去掉要求買理財產品的那部分錢，到手的也就是600萬。這相 當于貸款600萬元，就要支付400萬元的融資成本。如果貸款的時間長，就等于企業的盈利都交給了銀行當利息，是在給銀行打工。
據了解，除銀行利息外，審計費、評估費、擔保費等諸多貸款前置收費項目成為企業融資的沉重負擔。更令企業頭疼的是，在借新還舊續貸過程中，需要先向民間小額貸款公司高息借款，還上銀行貸款后，才能繼續從銀行貸款，無形中推高了融資成本。
同時，中小企業融資難也與中小企業自身的客觀條件有關，受國內經濟增速放緩影響，許多中小企業擴大生產的融資需求有所下降。此外，一些企業沒有足夠的 抵押資產，缺乏規范可信的會計賬目，缺少信用記錄，加大了與金融服務對接的難度，但除此之外金融機構服務不足及信用擔保中介機構支持中小企業融資服務滯后 等也是重要原因。
值得注意的是，由于地域性、歷史性和制度性等各方面的原因，我國中小企業在融資、稅收和市場競爭等方面很難與國內大型的企業相比較，處于明顯的劣勢地 位。與其他西方發達國家相比，由于金融體系不夠完善，金融市場不夠發達，缺乏健全的法律法規保護，中小企業的融資問題尤為突出，現已成為限制我國中小企業 發展的瓶頸。
有數據顯示，我國中小企業從銀行貸款感到有困難的占41.8%，比較難的占到31.03%，非常困難的占27.79%。顯然，中小企業融資難、融資成本高等問題，一直是橫在企業發展道路上的一道坎，經歷多年發展依然待解。
“融十條”效用幾何
小微企業融資難、成本高的問題還在上演，而解決這一難題的措施也隨之出臺。
近期，有部分小微企業主表示“感受到了融資環境的好轉”，尤為明顯的是，與政府部門的扶持力度緊密相關。為推動銀行業金融機構繼續加大對小微企業的金融支持，中央多部門密集出臺多項政策措施，意在融資領域探尋破題之路信號明顯。
據媒體報道，自7月23日國務院常務會議提出要多措并舉緩解企業融資成本高的問題后，資本市場率先行動。8月1日，證監會發布了支持小微企業發展的十 條具體措施（簡稱“融十條”），包括抓緊完善制定股票發行改革方案，完善創業板制度、做市商制度，研究出臺區域性股票市場發展制度等。這些措施的發布不僅 有助于小微企業的良性發展，而且也將真正幫助小微企業解決現實難題。
證監會發布的“融十條”更是把支持小微企業發展的工作做深做細做實。從具體條款來看，目標更明確。例如，為支持自主創新企業的融資需求，明確了在創業 板建立單獨層次，支持尚未盈利的互聯網和高新技術企業在新三板掛牌一年后到創業板上市；為了給更多中小微企業提供多元化融資和股權轉讓服務，明確研究出臺 區域性股權市場發展的指導意見；為支持更多中小微企業依托“新三板”開展融資，將加快發展全國中小企業股份轉讓系統，豐富做市商、協議轉讓等交易方式，適 度活躍交易。
有業內人士指出，本次證監會出臺的十條措施旨在從資本市場幫助解決小微企業融資難的現實難題，目的在于拓寬融資渠道、大力發展直接融資、減少企業融資環節，將有助于小微企業的良性發展。
此外，中財—鵬元地方財政投融資研究所執行所長溫來成強調，要加快發展中小型金融機構，如村鎮銀行、社區銀行等，豐富小微企業金融服務機構種類，建立 起廣覆蓋、差異化、高效率的小微企業金融服務機構體系。他指出，在推動和鼓勵大型銀行加快開展針對小微企業專營業務的同時，更要注重中小型金融機構以及民 營金融機構的發展，打通民間資本進入金融業的通道，既能增加小微企業金融服務的有效供給，又能提高小微企業金融服務的競爭性。此外，對城商行、農商行、農 信社等現有的中小金融機構，應該更加明確服務小微企業的原則，可以繼續向下延伸服務網點等，提高小微企業金融服務的水平。
然而解決小微企業融資難還需多方努力，這樣才能讓小微企業更加成熟地發展。
“有形之手”不可或缺
中小企業的成長，離不開政府這只“有形之手”的參與，這就意味著政府在中小企業的發展過程中發揮著不可或缺的作用。
有媒體報道，湖北省襄陽市醞釀已久的漢江產業投資基金正式成立，政府“托底”讓中小企業融資贏得了市場之手的青睞。
據介紹，該基金由襄陽市政府與相關商業銀行共同發起設立，下設三個子基金：引導企業互助基金、科技金融基金、涉農貸款風險補償基金，資金池總規模將達 到3.27億元，其中，襄陽市政府出資1.77億元，相關合作銀行出資1.5億元。根據基金管理辦法，若相關銀行貸款未能按合同收回時，基金給予50%至 60%的補償。
襄陽市是湖北省省域副中心城市，近年來隨著湖北省漢江流域生態經濟帶的建設，當地提出打造漢江流域中心城市，如何實現經濟快速增長，為中小企業成長提 供更多的金融支持成為當務之急。襄陽市金融辦主任肖冰東說，上半年，襄陽市GDP、地方公共財政收入、固定資產投資全省增幅第一，但企業家反映融資難、融 資貴，受不了，這次通過政府牽頭成立基金引導市場之手，至少可以為中小企業撬動30億以上的銀行貸款。
湖北太航星河公司董事長梁少鋒說，基金設立為小微企業降低融資成本開了一扇窗。這個生產8座小飛機的企業，曾經用過月息5分的高利貸。襄陽市農村商業 銀行副行長朱杰斌說，一些中小企業財務管理不規范、缺乏有效擔保，在經濟下行壓力背景下普遍出現融資難，所以續貸難、壓貸多、抽貸很容易成一個較為突出的 現象，襄陽市政府這項基金的成立，能夠在一定程度上緩解中小企業融資難。
銀行業協會專職副會長楊再平表示，破解中小企業融資難主要還在于銀行，作為矛盾主要方面的銀行既需要更多的投入和付出，還需要有更多的擔待。除此之外，破題中小企業融資難，也必須營造有利于中小企業融資發展的金融生態環境，這需要政府、社會和中小企業的共同努力。
中小企業融資難的現象普遍存在，要解決這一問題，需要走一段漫長的路。對此業內人士認為，要解決中小企業融資困境，一方面應加快建立中小企業征信系 統，強化中小企業經營狀況信息的規范性和透明性，從而有效降低銀企之間的信息不對稱。另一方面，應該創造更多有利于中小企業的融資渠道，中小企業的經營狀 況只要足夠透明，就可以通過多層次的資本市場直接募集資金。這樣就可以從很大程度上緩解中小企業融資困難的問題，促進實體經濟的健康發展。
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