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破題中小企業(yè)融資難須打破多重利益壁壘
發(fā)布日期：2014-09-15 admin 閱讀次數(shù)：8911 次
中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著非常重要的作用。但是現(xiàn)在我國中小企業(yè)的發(fā)展卻處于“強(qiáng)位弱勢”的尷尬境地。“融資難”一直是制約中小企業(yè)擴(kuò)大發(fā)展的“瓶頸”。
跡象表明，如何全力降低社會融資成本，已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)“爬坡過坎”的關(guān)鍵一環(huán)。
“頑疾”待除
一直以來，雖然中小企業(yè)對貸款如饑似渴，但由于融資難、融資貴及融資渠道有限等問題依然嚴(yán)峻，中小企業(yè)發(fā)展長期步履維艱。
以山東和浙江為例。據(jù)山東省經(jīng)信委介紹，目前山東省內(nèi)企業(yè)貸款滿足率僅為65%左右，同比下降10個(gè)百分點(diǎn)，而從各地反映情況看，有些企業(yè)貸款利率上 浮20%~30%，明顯推高企業(yè)融資成本；另據(jù)浙江省工商聯(lián)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前浙江省300多萬戶小微企業(yè)和個(gè)體工商戶中，超過60%的企業(yè)或個(gè)體工 商戶貸不到款。而占浙江省中小企業(yè)總量95%的制造業(yè)中小企業(yè)，能從銀行渠道獲得貸款的僅占1%，80%以上依靠自籌資金或民間借貸。
一位企業(yè)主稱，如果自己需要600萬，就要從銀行貸款1000萬。除去保證金，扣掉利息，去掉要求買理財(cái)產(chǎn)品的那部分錢，到手的也就是600萬。這相 當(dāng)于貸款600萬元，就要支付400萬元的融資成本。如果貸款的時(shí)間長，就等于企業(yè)的盈利都交給了銀行當(dāng)利息，是在給銀行打工。
據(jù)了解，除銀行利息外，審計(jì)費(fèi)、評估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等諸多貸款前置收費(fèi)項(xiàng)目成為企業(yè)融資的沉重負(fù)擔(dān)。更令企業(yè)頭疼的是，在借新還舊續(xù)貸過程中，需要先向民間小額貸款公司高息借款，還上銀行貸款后，才能繼續(xù)從銀行貸款，無形中推高了融資成本。
同時(shí)，中小企業(yè)融資難也與中小企業(yè)自身的客觀條件有關(guān)，受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩影響，許多中小企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)的融資需求有所下降。此外，一些企業(yè)沒有足夠的 抵押資產(chǎn)，缺乏規(guī)范可信的會計(jì)賬目，缺少信用記錄，加大了與金融服務(wù)對接的難度，但除此之外金融機(jī)構(gòu)服務(wù)不足及信用擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)融資服務(wù)滯后 等也是重要原因。
值得注意的是，由于地域性、歷史性和制度性等各方面的原因，我國中小企業(yè)在融資、稅收和市場競爭等方面很難與國內(nèi)大型的企業(yè)相比較，處于明顯的劣勢地 位。與其他西方發(fā)達(dá)國家相比，由于金融體系不夠完善，金融市場不夠發(fā)達(dá)，缺乏健全的法律法規(guī)保護(hù)，中小企業(yè)的融資問題尤為突出，現(xiàn)已成為限制我國中小企業(yè) 發(fā)展的瓶頸。
有數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)從銀行貸款感到有困難的占41.8%，比較難的占到31.03%，非常困難的占27.79%。顯然，中小企業(yè)融資難、融資成本高等問題，一直是橫在企業(yè)發(fā)展道路上的一道坎，經(jīng)歷多年發(fā)展依然待解。
“融十條”效用幾何
小微企業(yè)融資難、成本高的問題還在上演，而解決這一難題的措施也隨之出臺。
近期，有部分小微企業(yè)主表示“感受到了融資環(huán)境的好轉(zhuǎn)”，尤為明顯的是，與政府部門的扶持力度緊密相關(guān)。為推動銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)加大對小微企業(yè)的金融支持，中央多部門密集出臺多項(xiàng)政策措施，意在融資領(lǐng)域探尋破題之路信號明顯。
據(jù)媒體報(bào)道，自7月23日國務(wù)院常務(wù)會議提出要多措并舉緩解企業(yè)融資成本高的問題后，資本市場率先行動。8月1日，證監(jiān)會發(fā)布了支持小微企業(yè)發(fā)展的十 條具體措施（簡稱“融十條”），包括抓緊完善制定股票發(fā)行改革方案，完善創(chuàng)業(yè)板制度、做市商制度，研究出臺區(qū)域性股票市場發(fā)展制度等。這些措施的發(fā)布不僅 有助于小微企業(yè)的良性發(fā)展，而且也將真正幫助小微企業(yè)解決現(xiàn)實(shí)難題。
證監(jiān)會發(fā)布的“融十條”更是把支持小微企業(yè)發(fā)展的工作做深做細(xì)做實(shí)。從具體條款來看，目標(biāo)更明確。例如，為支持自主創(chuàng)新企業(yè)的融資需求，明確了在創(chuàng)業(yè) 板建立單獨(dú)層次，支持尚未盈利的互聯(lián)網(wǎng)和高新技術(shù)企業(yè)在新三板掛牌一年后到創(chuàng)業(yè)板上市；為了給更多中小微企業(yè)提供多元化融資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓服務(wù)，明確研究出臺 區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)展的指導(dǎo)意見；為支持更多中小微企業(yè)依托“新三板”開展融資，將加快發(fā)展全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，豐富做市商、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等交易方式，適 度活躍交易。
有業(yè)內(nèi)人士指出，本次證監(jiān)會出臺的十條措施旨在從資本市場幫助解決小微企業(yè)融資難的現(xiàn)實(shí)難題，目的在于拓寬融資渠道、大力發(fā)展直接融資、減少企業(yè)融資環(huán)節(jié)，將有助于小微企業(yè)的良性發(fā)展。
此外，中財(cái)—鵬元地方財(cái)政投融資研究所執(zhí)行所長溫來成強(qiáng)調(diào)，要加快發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)，如村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行等，豐富小微企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)種類，建立 起廣覆蓋、差異化、高效率的小微企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)體系。他指出，在推動和鼓勵(lì)大型銀行加快開展針對小微企業(yè)專營業(yè)務(wù)的同時(shí)，更要注重中小型金融機(jī)構(gòu)以及民 營金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，打通民間資本進(jìn)入金融業(yè)的通道，既能增加小微企業(yè)金融服務(wù)的有效供給，又能提高小微企業(yè)金融服務(wù)的競爭性。此外，對城商行、農(nóng)商行、農(nóng) 信社等現(xiàn)有的中小金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)該更加明確服務(wù)小微企業(yè)的原則，可以繼續(xù)向下延伸服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)等，提高小微企業(yè)金融服務(wù)的水平。
然而解決小微企業(yè)融資難還需多方努力，這樣才能讓小微企業(yè)更加成熟地發(fā)展。
“有形之手”不可或缺
中小企業(yè)的成長，離不開政府這只“有形之手”的參與，這就意味著政府在中小企業(yè)的發(fā)展過程中發(fā)揮著不可或缺的作用。
有媒體報(bào)道，湖北省襄陽市醞釀已久的漢江產(chǎn)業(yè)投資基金正式成立，政府“托底”讓中小企業(yè)融資贏得了市場之手的青睞。
據(jù)介紹，該基金由襄陽市政府與相關(guān)商業(yè)銀行共同發(fā)起設(shè)立，下設(shè)三個(gè)子基金：引導(dǎo)企業(yè)互助基金、科技金融基金、涉農(nóng)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，資金池總規(guī)模將達(dá) 到3.27億元，其中，襄陽市政府出資1.77億元，相關(guān)合作銀行出資1.5億元。根據(jù)基金管理辦法，若相關(guān)銀行貸款未能按合同收回時(shí)，基金給予50%至 60%的補(bǔ)償。
襄陽市是湖北省省域副中心城市，近年來隨著湖北省漢江流域生態(tài)經(jīng)濟(jì)帶的建設(shè)，當(dāng)?shù)靥岢龃蛟鞚h江流域中心城市，如何實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)快速增長，為中小企業(yè)成長提 供更多的金融支持成為當(dāng)務(wù)之急。襄陽市金融辦主任肖冰東說，上半年，襄陽市GDP、地方公共財(cái)政收入、固定資產(chǎn)投資全省增幅第一，但企業(yè)家反映融資難、融 資貴，受不了，這次通過政府牽頭成立基金引導(dǎo)市場之手，至少可以為中小企業(yè)撬動30億以上的銀行貸款。
湖北太航星河公司董事長梁少鋒說，基金設(shè)立為小微企業(yè)降低融資成本開了一扇窗。這個(gè)生產(chǎn)8座小飛機(jī)的企業(yè)，曾經(jīng)用過月息5分的高利貸。襄陽市農(nóng)村商業(yè) 銀行副行長朱杰斌說，一些中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、缺乏有效擔(dān)保，在經(jīng)濟(jì)下行壓力背景下普遍出現(xiàn)融資難，所以續(xù)貸難、壓貸多、抽貸很容易成一個(gè)較為突出的 現(xiàn)象，襄陽市政府這項(xiàng)基金的成立，能夠在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難。
銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平表示，破解中小企業(yè)融資難主要還在于銀行，作為矛盾主要方面的銀行既需要更多的投入和付出，還需要有更多的擔(dān)待。除此之外，破題中小企業(yè)融資難，也必須營造有利于中小企業(yè)融資發(fā)展的金融生態(tài)環(huán)境，這需要政府、社會和中小企業(yè)的共同努力。
中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象普遍存在，要解決這一問題，需要走一段漫長的路。對此業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，要解決中小企業(yè)融資困境，一方面應(yīng)加快建立中小企業(yè)征信系 統(tǒng)，強(qiáng)化中小企業(yè)經(jīng)營狀況信息的規(guī)范性和透明性，從而有效降低銀企之間的信息不對稱。另一方面，應(yīng)該創(chuàng)造更多有利于中小企業(yè)的融資渠道，中小企業(yè)的經(jīng)營狀 況只要足夠透明，就可以通過多層次的資本市場直接募集資金。這樣就可以從很大程度上緩解中小企業(yè)融資困難的問題，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
跡象表明，如何全力降低社會融資成本，已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)“爬坡過坎”的關(guān)鍵一環(huán)。
“頑疾”待除
一直以來，雖然中小企業(yè)對貸款如饑似渴，但由于融資難、融資貴及融資渠道有限等問題依然嚴(yán)峻，中小企業(yè)發(fā)展長期步履維艱。
以山東和浙江為例。據(jù)山東省經(jīng)信委介紹，目前山東省內(nèi)企業(yè)貸款滿足率僅為65%左右，同比下降10個(gè)百分點(diǎn)，而從各地反映情況看，有些企業(yè)貸款利率上 浮20%~30%，明顯推高企業(yè)融資成本；另據(jù)浙江省工商聯(lián)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前浙江省300多萬戶小微企業(yè)和個(gè)體工商戶中，超過60%的企業(yè)或個(gè)體工 商戶貸不到款。而占浙江省中小企業(yè)總量95%的制造業(yè)中小企業(yè)，能從銀行渠道獲得貸款的僅占1%，80%以上依靠自籌資金或民間借貸。
一位企業(yè)主稱，如果自己需要600萬，就要從銀行貸款1000萬。除去保證金，扣掉利息，去掉要求買理財(cái)產(chǎn)品的那部分錢，到手的也就是600萬。這相 當(dāng)于貸款600萬元，就要支付400萬元的融資成本。如果貸款的時(shí)間長，就等于企業(yè)的盈利都交給了銀行當(dāng)利息，是在給銀行打工。
據(jù)了解，除銀行利息外，審計(jì)費(fèi)、評估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等諸多貸款前置收費(fèi)項(xiàng)目成為企業(yè)融資的沉重負(fù)擔(dān)。更令企業(yè)頭疼的是，在借新還舊續(xù)貸過程中，需要先向民間小額貸款公司高息借款，還上銀行貸款后，才能繼續(xù)從銀行貸款，無形中推高了融資成本。
同時(shí)，中小企業(yè)融資難也與中小企業(yè)自身的客觀條件有關(guān)，受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩影響，許多中小企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)的融資需求有所下降。此外，一些企業(yè)沒有足夠的 抵押資產(chǎn)，缺乏規(guī)范可信的會計(jì)賬目，缺少信用記錄，加大了與金融服務(wù)對接的難度，但除此之外金融機(jī)構(gòu)服務(wù)不足及信用擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)融資服務(wù)滯后 等也是重要原因。
值得注意的是，由于地域性、歷史性和制度性等各方面的原因，我國中小企業(yè)在融資、稅收和市場競爭等方面很難與國內(nèi)大型的企業(yè)相比較，處于明顯的劣勢地 位。與其他西方發(fā)達(dá)國家相比，由于金融體系不夠完善，金融市場不夠發(fā)達(dá)，缺乏健全的法律法規(guī)保護(hù)，中小企業(yè)的融資問題尤為突出，現(xiàn)已成為限制我國中小企業(yè) 發(fā)展的瓶頸。
有數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)從銀行貸款感到有困難的占41.8%，比較難的占到31.03%，非常困難的占27.79%。顯然，中小企業(yè)融資難、融資成本高等問題，一直是橫在企業(yè)發(fā)展道路上的一道坎，經(jīng)歷多年發(fā)展依然待解。
“融十條”效用幾何
小微企業(yè)融資難、成本高的問題還在上演，而解決這一難題的措施也隨之出臺。
近期，有部分小微企業(yè)主表示“感受到了融資環(huán)境的好轉(zhuǎn)”，尤為明顯的是，與政府部門的扶持力度緊密相關(guān)。為推動銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)加大對小微企業(yè)的金融支持，中央多部門密集出臺多項(xiàng)政策措施，意在融資領(lǐng)域探尋破題之路信號明顯。
據(jù)媒體報(bào)道，自7月23日國務(wù)院常務(wù)會議提出要多措并舉緩解企業(yè)融資成本高的問題后，資本市場率先行動。8月1日，證監(jiān)會發(fā)布了支持小微企業(yè)發(fā)展的十 條具體措施（簡稱“融十條”），包括抓緊完善制定股票發(fā)行改革方案，完善創(chuàng)業(yè)板制度、做市商制度，研究出臺區(qū)域性股票市場發(fā)展制度等。這些措施的發(fā)布不僅 有助于小微企業(yè)的良性發(fā)展，而且也將真正幫助小微企業(yè)解決現(xiàn)實(shí)難題。
證監(jiān)會發(fā)布的“融十條”更是把支持小微企業(yè)發(fā)展的工作做深做細(xì)做實(shí)。從具體條款來看，目標(biāo)更明確。例如，為支持自主創(chuàng)新企業(yè)的融資需求，明確了在創(chuàng)業(yè) 板建立單獨(dú)層次，支持尚未盈利的互聯(lián)網(wǎng)和高新技術(shù)企業(yè)在新三板掛牌一年后到創(chuàng)業(yè)板上市；為了給更多中小微企業(yè)提供多元化融資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓服務(wù)，明確研究出臺 區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)展的指導(dǎo)意見；為支持更多中小微企業(yè)依托“新三板”開展融資，將加快發(fā)展全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，豐富做市商、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等交易方式，適 度活躍交易。
有業(yè)內(nèi)人士指出，本次證監(jiān)會出臺的十條措施旨在從資本市場幫助解決小微企業(yè)融資難的現(xiàn)實(shí)難題，目的在于拓寬融資渠道、大力發(fā)展直接融資、減少企業(yè)融資環(huán)節(jié)，將有助于小微企業(yè)的良性發(fā)展。
此外，中財(cái)—鵬元地方財(cái)政投融資研究所執(zhí)行所長溫來成強(qiáng)調(diào)，要加快發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)，如村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行等，豐富小微企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)種類，建立 起廣覆蓋、差異化、高效率的小微企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)體系。他指出，在推動和鼓勵(lì)大型銀行加快開展針對小微企業(yè)專營業(yè)務(wù)的同時(shí)，更要注重中小型金融機(jī)構(gòu)以及民 營金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，打通民間資本進(jìn)入金融業(yè)的通道，既能增加小微企業(yè)金融服務(wù)的有效供給，又能提高小微企業(yè)金融服務(wù)的競爭性。此外，對城商行、農(nóng)商行、農(nóng) 信社等現(xiàn)有的中小金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)該更加明確服務(wù)小微企業(yè)的原則，可以繼續(xù)向下延伸服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)等，提高小微企業(yè)金融服務(wù)的水平。
然而解決小微企業(yè)融資難還需多方努力，這樣才能讓小微企業(yè)更加成熟地發(fā)展。
“有形之手”不可或缺
中小企業(yè)的成長，離不開政府這只“有形之手”的參與，這就意味著政府在中小企業(yè)的發(fā)展過程中發(fā)揮著不可或缺的作用。
有媒體報(bào)道，湖北省襄陽市醞釀已久的漢江產(chǎn)業(yè)投資基金正式成立，政府“托底”讓中小企業(yè)融資贏得了市場之手的青睞。
據(jù)介紹，該基金由襄陽市政府與相關(guān)商業(yè)銀行共同發(fā)起設(shè)立，下設(shè)三個(gè)子基金：引導(dǎo)企業(yè)互助基金、科技金融基金、涉農(nóng)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，資金池總規(guī)模將達(dá) 到3.27億元，其中，襄陽市政府出資1.77億元，相關(guān)合作銀行出資1.5億元。根據(jù)基金管理辦法，若相關(guān)銀行貸款未能按合同收回時(shí)，基金給予50%至 60%的補(bǔ)償。
襄陽市是湖北省省域副中心城市，近年來隨著湖北省漢江流域生態(tài)經(jīng)濟(jì)帶的建設(shè)，當(dāng)?shù)靥岢龃蛟鞚h江流域中心城市，如何實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)快速增長，為中小企業(yè)成長提 供更多的金融支持成為當(dāng)務(wù)之急。襄陽市金融辦主任肖冰東說，上半年，襄陽市GDP、地方公共財(cái)政收入、固定資產(chǎn)投資全省增幅第一，但企業(yè)家反映融資難、融 資貴，受不了，這次通過政府牽頭成立基金引導(dǎo)市場之手，至少可以為中小企業(yè)撬動30億以上的銀行貸款。
湖北太航星河公司董事長梁少鋒說，基金設(shè)立為小微企業(yè)降低融資成本開了一扇窗。這個(gè)生產(chǎn)8座小飛機(jī)的企業(yè)，曾經(jīng)用過月息5分的高利貸。襄陽市農(nóng)村商業(yè) 銀行副行長朱杰斌說，一些中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、缺乏有效擔(dān)保，在經(jīng)濟(jì)下行壓力背景下普遍出現(xiàn)融資難，所以續(xù)貸難、壓貸多、抽貸很容易成一個(gè)較為突出的 現(xiàn)象，襄陽市政府這項(xiàng)基金的成立，能夠在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難。
銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平表示，破解中小企業(yè)融資難主要還在于銀行，作為矛盾主要方面的銀行既需要更多的投入和付出，還需要有更多的擔(dān)待。除此之外，破題中小企業(yè)融資難，也必須營造有利于中小企業(yè)融資發(fā)展的金融生態(tài)環(huán)境，這需要政府、社會和中小企業(yè)的共同努力。
中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象普遍存在，要解決這一問題，需要走一段漫長的路。對此業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，要解決中小企業(yè)融資困境，一方面應(yīng)加快建立中小企業(yè)征信系 統(tǒng)，強(qiáng)化中小企業(yè)經(jīng)營狀況信息的規(guī)范性和透明性，從而有效降低銀企之間的信息不對稱。另一方面，應(yīng)該創(chuàng)造更多有利于中小企業(yè)的融資渠道，中小企業(yè)的經(jīng)營狀 況只要足夠透明，就可以通過多層次的資本市場直接募集資金。這樣就可以從很大程度上緩解中小企業(yè)融資困難的問題，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
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